Pourquoi investir son argent plutôt que simplement l’épargner ?

Mettre de l’argent de côté est déjà une étape importante. Cela permet de faire face aux imprévus, de préparer certaines dépenses et, tout simplement, de se sentir plus serein.

Mais lorsque l’épargne commence à s’installer durablement, une autre question finit souvent par se poser : faut-il laisser cet argent disponible ou en investir une partie ?

La réponse n’est pas la même pour tout le monde. Et surtout, investir ne signifie pas qu’il faudrait renoncer à épargner. Les deux ont leur utilité. Il s’agit plutôt de comprendre quel rôle vous souhaitez donner à votre argent, aujourd’hui et dans les années qui viennent.

Épargner et investir ne répondent pas exactement au même besoin

Lorsque vous épargnez, vous mettez de l’argent de côté au lieu de le dépenser immédiatement. Cette épargne peut rester disponible pour absorber un imprévu, financer une dépense prochaine ou simplement constituer une réserve de sécurité.

C’est pour cette raison qu’une épargne de précaution a toute sa place dans une organisation financière équilibrée. L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) recommande d’ailleurs de commencer par cette protection avant de réfléchir aux projets de moyen et de long terme.

Investir répond à une logique différente. Vous acceptez généralement de placer une partie de votre argent pendant une certaine durée, avec l’objectif de le faire fructifier. Selon le placement choisi, sa valeur pourra évoluer à la hausse comme à la baisse et votre capital ne sera pas nécessairement garanti.

La différence essentielle est donc moins une opposition entre épargne et investissement qu’une différence de fonction.

Une partie de votre argent peut avoir besoin de rester disponible. Une autre peut avoir le temps de travailler pour vos projets futurs.

Pourquoi ne pas simplement conserver toute son épargne disponible ?

Garder de l’argent disponible apporte de la sécurité et de la souplesse. Ce serait donc une erreur de considérer cette épargne comme de « l’argent qui ne sert à rien ».

Mais lorsque l’on dispose d’un horizon suffisamment long, conserver la totalité de son patrimoine financier sur des supports très sécurisés peut aussi avoir une contrepartie : un potentiel de rendement généralement plus faible.

Il faut également tenir compte de l’inflation. Si les prix augmentent plus vite que la rémunération de votre épargne, la somme inscrite sur votre compte ne diminue pas forcément, mais ce qu’elle permet réellement d’acheter se réduit progressivement.

L’AMF rappelle ainsi que le rendement réel d’un placement doit tenir compte de l’inflation et qu’une épargne intégralement placée sur des supports garantis peut perdre du pouvoir d’achat sur une longue période.

C’est là que l’investissement peut trouver sa place. Non pas pour remplacer toute votre épargne, mais pour donner à une partie de celle-ci une perspective différente.

Investir, c’est d’abord préparer quelque chose

On parle souvent d’investissement en commençant par les produits : actions, obligations, immobilier, fonds, assurance-vie, PEA…

Je préfère prendre le problème dans l’autre sens. Avant de vous demander « Dans quoi pourrais-je investir ? », commencez par vous demander « Pourquoi est-ce que je souhaite investir ? »

Préparer votre retraite, constituer progressivement un capital, financer les études de vos enfants, préparer un projet immobilier ou simplement disposer de davantage de possibilités dans quinze ou vingt ans : votre objectif change complètement la manière d’aborder l’investissement.

L’AMF souligne d’ailleurs que l’objectif est déterminant : il permet notamment de réfléchir à la durée pendant laquelle l’argent peut être placé, à son besoin de disponibilité et au niveau de risque envisageable.

Autrement dit, on ne devrait pas commencer par chercher le meilleur placement. On devrait commencer par savoir ce que l’on attend de son argent.

Le temps change beaucoup de choses

Imaginons que vous mettiez de l’argent de côté pour remplacer votre voiture dans deux ans. Vous savez que vous aurez probablement besoin de cette somme à une date relativement proche. Une forte baisse de sa valeur juste avant l’achat pourrait vous mettre en difficulté.

Prenons maintenant un projet situé dans quinze ou vingt ans. La situation est différente car vous disposez de davantage de temps. Vous pouvez éventuellement accepter des fluctuations que vous n’auriez pas acceptées pour un projet proche.

C’est ce que l’on appelle l’horizon de placement. À titre de repère, l’Autorité des Marchés Financiers distingue généralement :
– le court terme, inférieur à 3 ans,
– le moyen terme, de 3 à 10 ans,
– le long terme, au-delà de 10 ans.

Plus largement, elle rappelle que la durée, la disponibilité de l’argent et le potentiel de rendement sont liés.

Voilà pourquoi deux personnes disposant exactement de la même somme à investir peuvent avoir intérêt à raisonner très différemment : leurs projets et leurs échéances ne sont tout simplement pas les mêmes.

Investir ne veut pas dire rechercher le rendement à tout prix

Le rendement attire naturellement l’attention. Pourtant, regarder uniquement ce qu’un placement pourrait rapporter revient à laisser de côté une bonne partie du problème.

Le rendement potentiel va avec le risque. Il n’existe pas de rendement élevé garanti. Pour espérer davantage de rendement, il faut généralement accepter davantage d’incertitude et, selon les placements, un risque de perte en capital.

Ce n’est ni une bonne ni une mauvaise chose en soi. Tout dépend de votre situation.

Si vous avez besoin de récupérer votre argent dans deux ans, une baisse importante peut devenir très problématique. Si votre projet se situe beaucoup plus loin et peut éventuellement être décalé, vous disposez d’une marge de manœuvre différente.

La vraie question n’est donc pas simplement : « Combien puis-je gagner ? ». Elle est aussi : « Que se passerait-il si mon investissement baissait au moment où j’ai besoin de cet argent ? »

Cette question, beaucoup moins spectaculaire qu’une promesse de rendement, est pourtant particulièrement utile avant de commencer à investir.

Alors, faut-il épargner ou investir ?

Dans beaucoup de situations, la réponse peut être : les deux.

Une partie de votre argent peut remplir une fonction de sécurité et rester facilement accessible. Une autre peut être destinée aux dépenses et projets déjà prévisibles. Enfin, l’argent dont vous n’avez pas besoin à court terme peut éventuellement être envisagé dans une perspective d’investissement.

Cette organisation permet de ne pas demander la même chose à chaque euro que vous possédez.

L’AMF présente d’ailleurs l’organisation de l’épargne dans cet ordre : répondre d’abord aux besoins de protection, puis préparer les différents projets de moyen et de long terme, chacun avec son horizon et un niveau de risque adapté.

Il n’existe donc pas une proportion universelle entre argent disponible et argent investi. Elle dépend notamment de votre situation financière, de vos projets, de leurs échéances et de votre capacité à supporter une baisse de valeur sans mettre votre équilibre financier en difficulté.

Commencez par vos projets, pas par les placements

Si vous découvrez l’investissement, vous pouvez avoir l’impression qu’il faudrait rapidement apprendre le fonctionnement de dizaines de produits financiers. Nous y viendrons, mais je vous propose de ne pas commencer par là.

Commencez plutôt par poser quelques éléments très simples : ce que vous souhaitez préparer, l’argent que vous voulez absolument garder disponible, la date approximative de vos projets et la possibilité — ou non — de les décaler.

C’est précisément l’objectif du parcours et de l’outil qui accompagnent cet article.

Parcours 3-1 - Comprendre pourquoi et pour quoi investir

Le parcours vous permettra d’approfondir les repères présentés ici et de mieux comprendre le lien entre vos objectifs, votre horizon, votre besoin de disponibilité et le risque.

Vous pourrez ensuite passer à votre propre situation avec :

Outil - Mes projets et mon horizon d’investissement

L’objectif n’est pas de vous dire combien investir ni de vous orienter vers un placement. Vous pourrez simplement mettre à plat vos projets, leur échéance et les sommes que vous souhaitez conserver disponibles.

Êtes-vous prêt à commencer à investir ?

Une fois ces premiers repères posés, il peut être intéressant de regarder où vous en êtes.

Avez-vous identifié vos objectifs ? Savez-vous quelle partie de votre argent doit rester disponible ? Avez-vous commencé à réfléchir à votre horizon et à ce que vous feriez si la valeur d’un investissement baissait ?

Le quiz suivant vous permet de faire ce point en quelques minutes, sans chercher à établir un « profil investisseur ».

Quiz 3-1 - Êtes-vous prêt à commencer à investir ?

Et ensuite : comprendre où va réellement votre argent

Une fois que vous savez mieux pourquoi vous pourriez investir, il devient beaucoup plus utile de comprendre dans quoi il est possible d’investir.

Car derrière les mots « placement » ou « investissement » se cachent des réalités très différentes. Un livret, une obligation, une action ou un investissement immobilier ne fonctionnent pas de la même manière et ne font pas jouer le même rôle à votre argent.

C’est ce que nous allons découvrir dans la deuxième étape du parcours Investir de manière durable.

Découvrir l’étape 2 - Livrets, obligations, actions, immobilier… où va réellement votre argent ?

L’idée à retenir est finalement assez simple : épargner permet de mettre de l’argent de côté. Investir consiste à donner à une partie de cet argent du temps et un objectif.

Avant de chercher le placement qui pourrait vous convenir, commencez donc par savoir ce que vous voulez construire avec lui.